Ieguldījumu atdeve

Ieguldījumu atdeves metrika ļauj paredzēt, vai ieguldījums sniegs pozitīvu peļņu. Tādējādi tas ļauj pieņemt finansiālus lēmumus, kas, visticamāk, būs veiksmīgi.

Kā aprēķināt IA?

Vienkāršākais IA aprēķins ietver:

• Atņemot sākotnējo ieguldījumu no ieguldījuma beigu vērtības (kas arī ir tīrais ienākums).
• Tīrās peļņas dalīšanu ar ieguldījumu izmaksām.
• Reizināšanu to ar 100 (lai vērtību izteiktu procentos).

Beigu ieguldījumu vērtība – Sākotnējā ieguldījumu vērtība
IA = ⸻ ⸻ ⸻ ⸻ ⸻ ⸻ ⸻ ⸻ ⸻ X 100%
Ieguldījumu izmaksas

Neto ieguldījumu atdeve
= ⸻ ⸻ ⸻ ⸻ X 100%
Ieguldījumu izmaksas

Problēma ar vidējo IA formulu ir tā, ka tajā netiek ņemti vērā laika periodi.

Piemēram, uzņēmums, kas ar LiveAgent programmatūru iestata IA zvanu centra risinājumam un 3 gadu laikā atgūst 20% ieguldījumu. Formula liek domāt, ka atgūšana 10 dienās pēc uzstādīšanas un atgūšana pēc 3 gadiem ir vienāda. Realitātē, protams, 20% atgūšana 10 dienās ir daudz labāk nekā 3 gados.

Lai novērstu šādu problēmu, varat analizēt IA formulu gada griezumā, lai iegūtu ikgadēju atdevi.

Gada ieņēmumu aprēķināšanas formula ir šāda:

Gada IA = [(1 + IA)1/n — 1] X 100

Pieņemsim, ka ieguldījumu atdeve sešu gadu laikā ir sasniegusi 60%. Ieguldītājs iesācējs var pieņemt, ka vienkāršā vidējā IA ir 10%, dalot peļņu ar ieguldījumu periodu.

Taču tā ir tikai aptuvena ikgadēja atdeve, jo tā ignorē ieguldījumu summēšanās ietekmi (kas laika gaitā var ievērojami atšķirties). Jo ilgāks laiks, jo lielāka starpība.

Gada likme šajā gadījumā, izmantojot pareizo formulu, ir:

Gada IA = [(1 + 0.60)1/6 — 1] x 100 = 8.15%

Kura ir gadam piesaistītas formulas labākā īpašība?

To var izmantot ieguldījumu periodiem, kas ir mazāki par gadu, pārvēršot ieguldījuma periodu par gada daļu.

Pozitīva ieguldījumu atdeve nozīmē neto peļņu, jo ieņēmumi pārsniedz piesaistīšanas izmaksas un citas iespējamās papildu izmaksas.

Negatīva IA parāda ieguldījumu vērtības zudumu noteiktā laika periodā. Tas attiecas uz zaudējumiem, kas rodas no ieguldījumiem, uzņēmuma darbības rezultātiem vai ieguldījumu projekta.

Jūs varat izmantot IA formulu, lai:

Kādi ir IA formulas ierobežojumi?

Lai gan ieguldījumu atdevi ir viegli aprēķināt, tā nav bez ierobežojumiem:

Tā ignorē laiku

Ieguldījumu atdeves formula ignorē naudas laikvērtību un ir mazāk precīza, novērtējot ilgtermiņa ieguldījumus. Tajā nav ņemta vērā naudas plašāka vērtība laikā vai ieguldījumu periods. Tas nozīmē, ka, novērtējot ilgtermiņa ieguldījumus, kas prasa vairāk laika peļņas gūšanai, tā var būt mazāk precīza.

Tā neņem vērā risku

Risks un atdeve vienmēr ir savstarpēji saistīti. Jo lielāka ir ieguldījumu potenciālā atdeve, jo lielāks ir atbilstošais risks. IA prognozes nevērtē saistītos investīciju riskus, tikai galīgās un sākotnējās izmaksas.

Tas var pārāk vienkāršot salīdzināšanas procesu

Formula tikai salīdzina ieguldījumu izmaksas ar gala izmaksām. Ikvienam uzņēmumam, kuru jūs salīdzinājāt, jāievēro līdzīga grāmatvedības prakse, lai saglabātu konsekvenci. Ja uzņēmuma aktīvu vērtība vai peļņa tiek novērtēta citādi, tiešās atdeves no ieguldījuma salīdzinājums var būt neprecīzs.

Lai pārvarētu iepriekš minētos ierobežojumus, ieguldītāji vērtē gada peļņu no ieguldījumiem lai veiktu ieguldījumu rentabilitātes novērtējumu.

Ieguldījumu aprēķins var kļūt par slazdu. Tas tikai nosaka efektivitāti, kas ir labi un lietderīgi.

Ja uzņēmums samazina savu budžetu, lai samazinātu ieguldījumus un uzturēšanas izmaksas, tas var novest pie nepareiziem aprēķiniem.

Lai gan ir svarīgi saglabāt zemas uzturēšanas izmaksas, mārketinga kampaņu vai citu mārketinga ieguldījumu samazināšana var pazemināt ieņēmumu līmeni.

Šādā gadījumā uzņēmumam joprojām var būt pozitīvi IA aprēķini, bet tas nevar pilnībā izmantot savu peļņas līmeņa potenciālu, jo koncentrējas uz īstermiņa rezultātiem.

Kāda ir laba IA uzņēmumam?

Tas, kas tiek uzskatīta par labu IA, ir atkarīgs no ieguldījumu veida. Piemēram:

Ieguldījumu veids	Labas IA piemērs
Mārketinga kampaņa	Pavairo jūsu ieguldījumus 5 reizes
Sociālo mediju mārketinga centieni	Sekotāju skaita pieaugums vai publikāciju rādījumi
Ieguldījumi klientu attiecību pārvaldībā	Par 140% palielināti izdevumi par produktu
Riska kapitālisms	Īpaši augsta potenciālā atdeve, jo tikai 4/10 no sākumuzņēmumiem gūst peļņu
IA iestatīšana zvanu centra risinājumiem	Paaugstināts klientu noturēšanas līmenis un dzīves cikla vērtība

Ne visi ieguldījumi ir vienādi — novērtējiet ar risku koriģēto atdevi kā veiktspējas rādītāju.

Saskaņā ar tradicionālo izpatni, gada IA, kas pārsniedz 7%, ir labs ieguldījums. Šī ir “S&P 500” vidējā gada atdeve, ņemot vērā inflāciju.

Tomēr S&P IA skaitlis var būt nederīgs jūsu pamatlīdzekļu tipam vai riska līmenim, kādu vēlaties uzņemties. Tas atšķiras dažādiem ieguldījumiem, tāpēc jums būtu jāaapsver:

Būtībā, jo lielāka atdeve, jo labāk. Tomēr ir grūti atrast uzņēmumu ar palielinātu ieguldījumu atdevi bez paaaugstināta riska reālajā dzīvē.

Risks ir būtiska sastāvdaļa, novērtējot gan likmi, gan peļņu. Liela iespējamā atdeve saistīta ar lielāku risku.

Tirgus izpēte un ieguldījumu izpētes pakalpojumos var uzturēt jūs labi informētu par svarīgiem faktoriem, kas jāņem vērā, pieņemot būtiskus lēmumus, piemēram, riska novērtējumu, tirgus analīzi un finanšu ieteikumus.

Parasti laba IA ir pozitīva — neto ienākums, kas pārsniedz neto izmaksas. Slikta IA ir negatīva — neto izmaksas pārsniedz ienākumus.